ZVT Versicherungs-Treuhand GmbH

In Grossbritannien ticken die Uhren buchstäblich anders. Die Lebensversicherer des grössten Finanzplatzes Europas, nämlich diejenigen von London, bieten andere Produkte an als die schweizerischen. Über den Altpolicenmarkt profitiert eine zunehmende Anzahl von Schweizer Anlegern vom besonderen Konzept mit zweistelligen Renditeprognosen und höchster Kapitalsicherheit - garniert mit dem Schweizer Steuer privileg der Säule 3b.

Gewinn statt Zins

Die angesparten britischen Altpolicen, die wir Ihnen als Kapitalanlage für eine Restlaufzeit von 6 bis 12 Jahren vorschlagen, sind Sparversicherungen mit einer Gesamtlaufzeit von meist 25 Jahren. Die angebotenen Policen des Typs "With profits" ver- sprechen im Gegensatz zu schweizerischen Sparversicherungen keinerlei festen Zins. Es gibt - wie der Name "With profits" sagt - nur Gewinnbeteiligung, diese aber nicht zu gering und mit erstaunlich konstanten Ablaufrenditen.

Policenzweck

Die meisten der Ihnen zur Weiterführung angebotenen, bereits während 15 bis 20 Jahren angesparten Policen wurden von den ursprünglichen Versicherungsnehmern für die Amortisation einer Hypothek abgeschlossen. Die Policen bezwecken weniger eine Risikoabsicherung sondern Finanzierung des Grundbesitzes.

Anlagestrategie

Weil die britischen Lebensversicherer im Gegensatz zu den schweizerischen keinen Zins garantieren müssen, müssen sie auch nicht den Grossteil des Geldes in langfristige festverzinsliche sichere Papiere anlegen, wie z.B. "Eidgenossen", welche heute nur sehr gering verzinst werden. Im Gegenteil, die Briten legen im Durchschnitt bis zu 75 Prozent des Kapitals langfristig in erstklassige internationale Aktien an. Hieraus ergeben sich die wesentlich höheren Renditen für die Versicherungsnehmer.

Glättung

Die Schwankungen der internationalen Aktienmärkte bzw. ihre Volatilität nehmen mathematisch belegt mit zunehmender Anlagedauer stark ab. Über das besondere Verhältnis von garantierter Versicherungssumme und Gewinnanteilen glätten Versicherungsmathematiker den kurzfristig jeweils stark schwankenden Verlauf der Aktienmärkte auf einen langfristigen 25-jährigen, stabilen Durchschnitt.

Versicherungssumme

Die relativ zur gesamten Ablaufleistung niedrige Versicherungssumme ist das einzige bereits beim Policenabschluss garantierte Element. Der überwiegende Teil der Prämien geht in den Aufbau der Erlebensfallsumme; durch die geringe Sterbewahrscheinlichkeit der versicherten Person ist der Risikoteil der Prämie nur sehr gering.

Jahresgewinnanteil

Die Glättung der Börsenschwankungen erfolgt über eine austarierte Dotierung von Jahres- und Schlussgewinnanteilen. Die Jahresgewinnanteile werden in Prozenten von Versicherungssumme und bisherigen Gewinnanteilen ausgedrückt. Sie sind vergleichbar mit einer vorsichtigen Verzinsung der im "With profits" Fonds angelegten Gelder der Versicherungsnehmer. Was einer Police einmal als Jahresgewinnanteil gutgeschrieben ist, kann ihr nie mehr weggenommen werden.

Schluss gewinnanteil

Das interessanteste Element der Ablaufleistung ist der hohe Schlussgewinnanteil, der bis zu 60 Prozent der gesamten Ablaufleistung ausmachen kann (siehe Seite 5). Dieser entspricht in etwa der Differenz aus dem was langfristig aus erstklassigen Aktienanlagen im Vergleich zu Festverzinslichen erzielt werden kann. Er wird erst am Ende der Laufzeit abgerechnet und der Police zugeschlagen. Er stellt die eigentliche Beteiligung am während 25 Jahren akkumulierten Gewinn dar. Bei vorzeitiger Kündigung der Police verfällt er, nicht aber bei Weiterführung durch einen Dritten.

Kapitalschutz

Der Schutz des investierten Kapitals ist durch den Garantiewert der Policen gewährleistet. Dieser setzt sich aus der Versicherungssumme und den jährlich gutgeschriebenen Jahresboni zusammen; die Gesellschaft garantiert diesen Wert bereits zum Kaufdatum als Mindestauszahlung bei Fälligkeit der Police. In der Regel sind bei Altpolicen bereits so hohe Jahresgewinnanteile angespart worden, dass beim Erwerb der Police schon ein hoher Kapitalschutz besteht, der jährlich noch um den jeweils neuesten Jahrebonus anwächst. Policen mit Restlaufzeiten von ca. 8 bis 10 Jahren haben meist einen den den Kaufpreis bereits übersteigenden Garantiewert.

Rendite

Die hohe Rendite der "With profits" Policen kommt nicht jährlich zustande. Sie ergibt sich aus der auf Jahresbasis umgerechneten Ablaufleistung, welche aus der Versicherungssumme, den jährlichen Jahresgewinnanteilen und dem Schlussgewinnanteil besteht, sowie aus den während 25 Jahren gezahlten Prämien.